【招聘录用与入职管理】用人单位劳动用工法律风险防范实务系列

拥有自主知识产权的中小企业是我国科技创新的主体，但是由于大多数中小企业缺乏足够的固定资产作为担保，自身信用程度又不高，科技创新的风险较大、投资期长，传统的融资途径难以满足其巨大的融资需求，长久以来融资困难严重制约了中小企业的科技创新和发展。因此，知识产权质押融资成为了中小企业融资的新途径，尤其是对科技创新型中小企业而言。知识产权质押融资是指为担保债权人的债权，债务人或第三人以商标专用权、专利权、著作权中的财产权等知识产权为标的设定质押进行融资的一种创新的质押贷款形式。知识产权质押融资在我国尚未成为主流的融资方式，但其发展潜力巨大，未来将会是科技创新型中小企业重要的融资方式之一。但是，目前我国的知识产权质押融资机制不够完善，如何在知识产权质押融资中控制法律风险成为中小企业融资面临的新问题。

1知识产权质押融资为中小企业提供融资新渠道

空格我国目前的融资环境可以说是极度不平衡的。大型企业凭借其雄厚的资产和丰富的资源在融资时具有其他企业无法比拟的优势。中小企业，特别是那些主要依赖自身知识产权技术发展的科技型中小企业，却面临着融资困难的发展瓶颈。拥有知识产权、缺乏资金，是我国中小企业的普遍现状。对于高科技中小企业而言，他们通常规模不大且固定资产较少，脑力资本和劳动力等无形资产的投入是其主要的发展动力，和一般企业相比其有形资产在企业总资产中比重很低，想通过传统借贷融资方式获得资金难度比较大。

空格长期以来知识产权拥有量的快速增长并没有给中小企业带来立竿见影的现实效益，产业化的瓶颈就是融资难题。传统的银行质押贷款主要以有形的实物资产作为质押物，而现在，无论是融资机构还是具有知识产权的企业均在无形资产衡量企业价值时被认可，以知识产权作为质押物而获得银行贷款成为中小企业解决融资困难的新渠道。

空格知识产权质押是企业利用其拥有的无形资产进行融资的重要手段，也是知识产权资本化的重要途径。与其他的财富类型相比，知识产权以其巨大的价值潜力和独特性成为一种优势明显的新型财富类型。最大限度的提升知识产权的使用价值和担保价值，是解决中小企业融资难的新途径。知识产权质押融资就是企业知识产权担保价值的体现，有效地利用知识产权的这一优势和特点，拓宽企业的融资渠道，盘活无形资产，可以为中企业提供强有力的资金保障和来源。

2中小企业知识产权质押融资的风险

空格收益的存在通常伴随着风险。虽然知识产权自身蕴含的巨大商业利益逐步被社会认识，但是知识产权本身的特质决定了知识产权质押融资存在高风险，正因如此，中小企业想要利用知识产权质押来融资依然面临着较大的风险。

（一）权利风险

1．权利取得时的权属风险

空格以有形财产设质进行融资时，融资者的注意力集中于该借款人是否对该质押物拥有法律上的正当权力。中小企业知识产权研发的资本和资源有限。因此，我国中小企业研究专利技术和专利产品科研项目的来源、性质都比较复杂，研究成果的产权归属呈多样性，在与高校、科研院所的产学研合作中，常出现不同利益主体之间权属不清，利益分配不均等现象。在知识产权权属不明或者权属有争议的情形下，中小企业想通过知识产权质押融资就变得很困难，这也增大了企业知识产权质押融资风险。

2．知识产权权利存续期间权利的不稳定性

空格知识产权在权利存续期间，其状态是不稳定的。以专利权为例，在质押融资中，企业以其所拥有的经申请注册并在有效期内的某项专利技术作为质押融资标的，即使金融机构对该专利权进行了审査，确认了企业的专利权，但也无法保证专利权在质权存续期间将来不会"被无效"。因此，即使已经取得了知识产权，所取得的知识产权在存续期间知识产权质权的实现仍有巨大风险。在知识产权质押融资中，由于知识产权本身具有非物质性，质押物不可能通过转移占有；知识产权有在空间上存在范围限制，在保护上存在时间限制。这些权利不稳定性因素增大了融资机构的风险，直接影响中小企业知识产权质押融资。

（二）价值风险

空格中小企业知识产权质押的初衷并不是出售或者交易企业的知识产权，而是帮助中小企业解决资金缺乏的问题。然而知识产权是非物质性的无形资产，其价值只有通过评估才能确定。目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度，虽然制定了无形资产评估准则，但其可操作性较弱。

空格中小企业知识产权的价值不稳定性可能会使金融机构在变现时被质押的知识产权价值与放贷时的评估价值存在较大的差距。有的知识产权产品在获得权利的时候其市场往往是不成熟的，只有到市场成熟的时候才能够体现所产生的最大经济利益。产品的生命周期、市场的竞争程度、企业自身经营等各种复杂的因素都会对知识产权价值的变化产生影响。因此，不管是对于需要融资的中小企业，还是对于融资机构来说以知识产权现值的评估结果作为融资担保时就要承担该项知识产权预期价值变化的风险。

（三）处置风险

空格中小企业知识产权质押融资中，质权的实现也是影响融资机构是否放贷的重要因素。尤其是中小企业，自身的抗风险能力较差，融资机构会顾虑企业的贷款到期时，企业因经营不善，没有足够的资金按时偿还金融机构的贷款本息，质押的知识产权会面临被金融机构处置变现的可能。但是从现状来看，知识产权作为质押物变现较为困难。

空格首先，基于权利的不稳定性与自身流通性较弱，使得知识产权拍卖或者变现较为困难。其次，我国还缺乏高水平的专业规范的知识产权价值评估机构与评估方法，知识产权评估的结果与实际或潜在价值相比差距较大。加上知识产权价值评估和转让的程序十分复杂严格，在无形之中增加了知识产权的变现成本。最后，我国目前的知识产权交易市场并不完善，知识产权交易的活跃程度不够，增加知识产权变现风险。质押知识产权的处置成本过高，使融资机构对中小企业知识产权质押融资产生顾虑，影响放贷的积极性。

3中小企业知识产权质押融资风险控制

（一）中小企业应当重视和加强企业知识产权管理

空格中小企业要想通过知识产权质押获得融资，首先要重视自身的知识产权管理，打消融资机构的放贷顾虑。

1．中小企业加强知识产权的开发与管理

空格具有创新性、可转化性和市场化潜力较大的知识产权，是开展知识产权质押融资的前提和基础。中小企业要想使企业摆脱竞争中的不利地位，提高自身的竞争力，那就需要拥有自主创新能力，以便于更好的利用知识产权质押融资。其次，企业所拥有的知识产权应是"清洁"的知识产权，即企业在委托开发、职务开发知识产权的过程中要尽量通过明确的协议消除知识产权的权属争议，以增强融资机构对质押物权利行使的安全感。最后，中小企业应该建立专门机构，加大投入力度，不断加强知识产权的开发、积累、保护和运用，形成自身的知识产权战略，为以后利用知识产权进行融资奠定基础。

2．提高中小企业自身经营能力

空格市场经济下，只有经营能力好的企业才能得到金融机构贷款的偏爱，融资机构在对科技型中小企业放贷时秉持谨慎原则，与其相信企业的知识产权不如相信企业的经营能力。银行在实施知识产权质押融资时是如此。因此，中小企业要成功获取知识产权质押融资，还必须提高自身的经营素质，包括人员素质、技术素质、管理素质等，尤其是管理团队的素质。

（二）知识产权价值评估

空格知识产权价值难以评估是导致中小企业知识产权质押融资风险的重要原因之一，这也制约着融资机构的放贷积极性。在目前我国知识产权评估体系尚不完善的情形下，可以通过优化知识产权价值评估专业团队和建立知识产权价值评估责任制度来控制中小企业知识产权质押融资的价值风险。

1．优化知识产权价值评估专业团队

空格目前，我国中小企业知识产权质押融资的价值评估主要通过知识产权价值评估专业机构来完成，因此，对知识产权价值评估机构的选择成为中小企业知识产权质押融资的关键环节。知识产权的价值不仅与技术创新程度有关，还与企业的经营能力、市场的接受度等因素有关。因此，选择的知识产权价值评估评估机构应当建立在跨单位、跨学科、跨部门的评估专业团队的基础上，专业团队不仅应有资产评估师，还应有技术专家、市场营销专家以及企业经营专家，通过专业团队来提高知识产权评估的准确性和科学性。

2．严格知识产权价值评估责任

空格为了防止知识产权评估机构在知识产权评估过程中与融资机构发生串谋行为，损害中小企业的利益。中小企业在融资过程中应当于委托的评估机构建立严格的责任制度，应当与融资机构以及评估机构三方约定，评估人员因故意或者过失给利益方带来损失的，需要承担赔偿责任，以保证评估工作的公正性和权威性。

（三）分散中小企业知识产权质押融资风险

空格知识产权处置导致融资机构的风险增大，因此，融资机构收紧知识产权质押融资，这对中小企业最直接的影响是难以获得知识产权质押融资贷款，在目前我国知识产权交易市场未完全建立前，分散风险是控制知识产权融资风险，使中小企业顺利融资的有效途径。

1．建立中小企业担保联盟

空格担保是分散知识产权质押融资风险的常用手段，但单个担保机构承担风险的能力有限，担保的金额也有限。因此，可以联合众多中小企成立一个企业担保联盟，对联盟的成员给予知识产权质押融资担保。这种担保联盟体现了共赢:不仅降低金融机构的风险，也为联盟的成员企业提供了一种相对稳定的融资渠道。

2．引入保险制度

空格在知识产权质押融资中植入保险制度，分散金融机构的风险，有利于中小企业知识产权质押融资。保险制度本身经济补偿功能，如果出现了损失，保险机构可以通过赔付保险金来减少被保险人的损失。此外，中小企业经营风险较大以及知识产权本身的价值风险是知识产权质押融资难的原因之一，而保险制度不仅具有分散风险与经济补偿功能，还有担保功能。因此，知识产权质押融资保险的出现能够在一定程度上化解风险，缓解中小企业融资困难的问题。

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